Комплекс зданий в стиле конструктивизма построен в 1929-1936 годах по заказу Свердловского управления НКВД.
В начале XX века на этой территории преобладала деревянная одноэтажная застройка. Строительство соцгородка началось в 1929 году. В конце 1920-х годов группу архитекторов, работавших над проектом, возглавлял И. П. Антонов, а в начале 1930-х годов — В. Д. Соколов. Городок занимает целый квартал и включает высотное здание общежития молодых сотрудников НКВД (сегодня — гостиница «Исеть») и бывший Дом культуры имени Дзержинского (сегодня — одно из зданий Свердловского областного краеведческого музея).
В основе строительства лежала идея абсолютно нового быта советского человека. Предполагалось, что заниматься бытовыми проблемами человеку новой эпохи будет просто некогда, поэтому благоустроенные и комфортные по меркам того времени квартиры оказались лишены, например, кухонь. Принцип соцгородка предусматривал общественную столовую, прачечную, детский сад и другие службы.
Особый интерес представляет планировка комплекса. Существует версия, очень популярная в городе, хотя и отвергаемая архитекторами, что в основе планировки — советские символы: серп, молот и развевающиеся знамёна. Действительно, изогнутое здание гостиницы «Исеть» напоминает сверху серп, здание ДК Дзержинского — молот, а соединяющий их на уровне второго этажа переход — рукоятку молота; роль развевающихся знамён отводится зданиям, которые уступами отходят по улицам Луначарского и Кузнечной.
