Один из старейших целлюлозно-бумажных заводов Сахалина, построенных задолго до русско-японской войны — в 1919 году. В 1992 году на заводе произошёл крупный пожар, часть оборудования сильно пострадала, восстанавливать ее было нерентабельно. В 1993 году завод прекратил производство бумаги. Сейчас на его территории находятся множество других построек, но развалины здания все еще доступны для осмотра туристами.
Изначально завод был филиалом акционерного бумагоделательного общества «Оози».
