Музей находится в построенном в XIX веке доме главы Балахнинской Думы, купца-судостроителя А. А. Плотникова. В этом здании разместилась большая часть фондов Балахнинского комплекса, частью которого является музей: архелогическая, историческая, промысловая экспозиции. На первом этаже наглядно представлены экспозиции, посвященные истории города, местных промыслов, археологии, первобытному обществу, древнейшему миру птиц и животных, живших на территории Балахнинского края до и после ледникового периода. Особое внимание уделяется промыслу солеварения. В центре зала можно увидеть настоящие рассолоподъёмные трубы и услышать увлекательную историю о том, как в здешних краях зародился этот промысел.
Отдельная экспозиция посвящена кружевоплетению. Балахна был одним из самых известных центров этого промысла в России, возникшего в XIX веке. Особенности местного кружева определились под влиянием западноевропейского, прежде всего французского, кружева. В XIX веке половина всего женского населения Балахны, а также жительницы соседних селений занимались плетением кружева, которое получило собственное название — «балахонский манер». Известно оно было наравне с вологодским, но имело свои особенности — легкость тюлевых решеток, на которых располагаются узоры в виде букетов цветов и гроздей винограда. Также отличалось это кружево многопарной техникой исполнения — в некоторых узорах использовалось до 300 пар коклюшек. Выплетали балахнинские мастерицы и шарфы, и косынки, и наколки на голову, и даже воротники. В музее представлены лучшие примеры этого народного промысла, проводятся мастер-классы по кружевоплетению. Также в музее представлены изделия другого, не менее известного промысла Балахны — изразцы. С XVII века балахнинсие изразцы, так похожие на пряники, украшают стены многих домов и храмов.
